ランクセスは６月８日、化学品事業への投資で豊富な実績を持つ世界有数のプライベートエクイティファンドであるアドベント・インターナショナル・コーポレーション（アドベント社）と、高性能プラスチックの合弁会社を設立すると発表した。
両社は２０２２年５月31日付で、オランダのＲｏｙａｌ ＤＳＭ（ＤＳＭ社）傘下のＤＳＭエンジニアリングマテリアルズ（ＤＥＭ）事業を買収する契約を締結した。この契約に基づき、ＤＥＭは新しく設立される合弁会社に移管される。買収金額は約37億ユーロで、アドベント社からの出資と対外債務を調整して合弁会社が資金を調達する。ＤＥＭの年間売上高は約15億ユーロで、ＥＢＩＴＤＡマージンは約20％となる。ＤＥＭは、エレクトロニクス、電機、消費財などの主要な市場ニーズに対応する高性能特殊材料の世界有数のサプライヤーとして知られる。
また同社は、この合弁会社にハイパフォーマンスマテリアルズ（ＨＰＭ）ビジネスユニットを移管する。ＨＰＭビジネスユニットは、主に自動車産業で使用される高性能ポリマーの世界有数のサプライヤーで、年間売上高は約15億ユーロ、ＥＢＩＴＤＡは約２億１０００万ユーロとなる。アドベント社は合弁会社に最低60％を出資する。同社は、少なくとも11億ユーロの初期支払いを受けとり、最大40％の株式を取得する。合弁会社への移管に伴い、ＨＰＭビジネスユニットは同社の完全な連結対象から外れ、財務諸表上の資本に含まれることになる。
同契約に関する取引が完了したのち、同社の事業ポートフォリオは３つの特殊化学品セグメントで構成されることになる。同社は、この取引で得た資金を負債削減とバランスシートの強化に活用する。また、自社株買戻プログラムに最大３億ユーロを充当する予定となっている。
同社は、合弁会社の株式を３年後以降に同じ評価額でアドベント社へ売却する可能性がある。両ビジネスユニットの合併により期待される高いシナジー効果により、ＥＢＩＴＤＡは現在よりも大幅な増加が見込まれる。なお、同取引は規制当局の承認を経て、２０２３年度上期には手続きが完了する見込みとなっている。
ＨＰＭ事業を合弁会社へ移管
